A pénzügyi felügyeletek függetlensége és beszámoltathatósága

Letölthető pdf

Ár: 
500 Ft
A vásárláshoz regisztráció szükséges.
A határokon átnyúló pénzügyi tevékenység felügyelete
Ligeti Sándor
Lapszám: 
53. évfolyam 2009/1–2
Oldalszám: 
62–83. o.
JEL besorolás: 
G28
Kivonat: 

A pénzügyi felügyeletek szükségességéről és az integrált felügyeletek kialakításának kérdéseiről folyó vita után felmerülnek a pénzügyi felügyeletek önállóságának és beszámoltathatóságának kérdései is. Elméleti közgazdászok hangsúlyozzák, hogy a pénzügyi felügyeleteknek függetleneknek kell lenniük a kormányzattól, a politikusoktól és a felügyelt szektor befolyásától is. A gyakorlat azonban azt mutatja, hogy az államoknak a pénzügyi rendszer védelmében – főleg válságok idején – be kell avatkozniuk a pénzügyi folyamatokba, befolyásolniuk kell a felügyeleti tevékenységet is. A felügyelő hatóságoknak be kell számolniuk tevékenységükről a kormányzati szerveknek, és jelentéseikben, illetve a médián keresztül a nyilvánosságnak is. A bankok egyesülései, a határokon átnyúló bankműveletek elterjedése, a pénzügyi konglomerátumok megkövetelik a különböző országok pénzügyi felügyeleteinek együttműködését. Érdekellentétek jelentkezhetnek az anya- és fogadó országok bankfelügyeletei között. Ezt okozhatja az, hogy más lehet a jelentősége az adott pénzintézetnek az anya- és a fogadó országban, illetve az illikviditás és az inszolvencia kezelésében. Nehézségek jelentkezhetnek a helyszíni ellenőrzéseknél, nyelvi problémák, politikai nézeteltérések is felmerülhetnek. Az Európai Unióban a határokon átnyúló banktevékenységnél az anyaországi felügyelet elve érvényesül, különbséget tesznek azonban aszerint, hogy a fogadó országban működő bankszerv fiókként vagy leányvállalatként működik. Előbbinél az anyaország, utóbbinál a fogadó ország pénzügyi felügyelete az illetékes. Az unióban is jelentkeznek az anya- és fogadó országok felügyeletei közötti munkamegosztás problémái, felmerül a pénzügyi konglomerátumok egységes felügyeletének kérdése. Ez a vezető felügyeletek kialakítását, illetve a felügyeleti kollégiumok létrehozását eredményezte. Az európai pénzügyi piac kialakulása, az egyes pénzintézetek több országban folytatott tevékenysége felvetette a páneurópai pénzügyi felügyelet létesítésének szükségességét. Egy ilyen szervezet kialakítását sokan az egyes országok szuverenitását sértőnek tartják, és így a közeljövőben való megvalósítását nem tartják időszerűnek.

Journal of Economic Literature (JEL) kód: G28.

English summary
The Independence and Accountability of Financial Supervisory Authorities Supervision of Cross-Border Banking Activities
Synopsis: 

After dealing with the necessity of financial supervisory authorities and integrated supervisors the independence and accountability of supervisory institutions arise. Academic economists emphasize that supervisory authorities have to be independent from the governments, the politicians and the influence of the supervised financial institutions. In the real life governments have to influence financial supervisors protecting the financial system, especially in case of financial crisis. The financial supervisors have to account to the governments and the public in their reports and communication in the media. The mergers and acquisitions of banks, the expansion of cross-border banking, and the formation of financial conglomerates demand the cooperation of financial supervisory authorities in different countries. There would be conflicts of interests between the financial supervisors of the home and host countries. It would be caused by the different importance of the given financial institution in the home or host countries or the different practice of managing illiquidity and insolvency. There would be difficulties in the on-site supervisions, language problems and disagreements in politics. In the European Union the home country principle is valid in cross-border banking but the supervision is different if the foreign banking organization is a branch or a subsidiary. If it is a subsidiary the supervisor of the host country, if it is a branch the supervisor of the home country is in charge. In the European Union problems arise in the cooperation of the supervisory authorities of the home and host countries, regulating multinational financial conglomerates. Later it caused establishing lead supervisors and colleges of supervisory authorities. The unified European financial market, the cross-border activities of financial institutions arise the necessity of establishment of a pan-European financial supervisory authority. Such an organization is considered by many economists and politicians diminishing the sovereignities of countries and they do not think that it can be implemented in the near future.